进入7月份以来，在政策松动预期及海外市场回暖的带动下，市场行情表现靓丽，指标股发力带领指数一路过关斩将，中小盘股票也频繁活跃，市场乐观情绪被迅速激发。但是经过相当程度的做多热情释放以后，大多数人恐怕将再次进入迷茫时期，关于二次探底，反弹结束等等的言论也层出不穷，在我看来这只是经济从底部震荡盘升的一种现象折射。

    从海外来看，由于刺激政策的减弱，美国经济复苏开始放缓，就业数据露出疲态。美联储再次量化宽松的言论引发了市场对于美国经济二次探底的忧虑，仿佛全球经济又蒙上了一层阴影。然而我相信这只是全球经济复苏中的正常反复，设备开工率已经告诉我们一切。

    市场在估值提升和未来企业盈利面走弱的叠加预期下震荡攀升，反应了未来市场对于方向判断的矛盾心理。在前期股指低点位置的权重股估值很大程度上已经反应了中国经济探底的风险，但是如果市场指数上升到一定高度又会与未来一段时间的经济放缓的现实差距过大，因此我判断未来一段时间市场指数还将面临震荡攀升的格局，等待经济缓慢走出谷底。

    一如既往，我的观点没有变化，仍然坚定看好大消费、新兴产业及城镇化主题的股票配置方向，当然这中间的个股选择和战术操作也至关重要。